ФРС может дать сырьевым активам для бинарных опционов драйвер для роста

Топ брокеров бинарных опционов за 2020 год:
Содержание

Volume Accumulation

Volume Accumulation – индикатор для бинарных опционов

Мы продолжаем рассказывать о трендовых индикаторах, которые представлены на основных торговых платформах, в том числе и на живом графике. Сегодня мы рассмотрим основные возможности, которые предоставляет индикатор Volume/Accumulation, который часто называют индикатором аккумуляции объема. Авторами данного индикатора является М.Чайкин и Д.Ламберт. Они создали уникальный инструмент, способный эффективно измерять объемы сделок, совершаемых на бирже.

VolumeAccumulationпри построении принимает в расчет объемы торгов, который производится на рынке в интервал времени, который задет трейдер в зависимости от того тайм фрейма, который он выбрал для своей работы. В своей сути он очень похож на такой инструмент технического анализа, как OBV, но есть и принципиальные отличия, которые касаются, прежде всего, тех параметров, которые учитываются в процессе вычислений. Так, аккумулятивный объем берет в расчет значительно меньшее количество показателей, что делает его более простым и вместе с тем более понятным для трейдера инструментом.

Говоря о трендовых моделях, следует помнить о тех отличительных особенностях, которые также учитываются в построении Volume/Accumulation:

  1. При восходящем рынке показатели индикатора будут близки к своим максимальным значениям, а при падении цены – к минимальным.
  2. Возвышение индикатора объема над средним значением говорит о бычьем рынке, а понижение о медвежьем.

Применение Volume/Accumulation

Существует несколько вариантов применения индикатора Volume/Accumulation, но наиболее распространенным является дивергенция. Она заключается в том, что основные движения цены актива не подкреплены соответствующим ростом (падением) объемов торгов. Это можно сформулировать следующими условиями:

  • Если цена актива растет и образует новый максимум, но соответствующие показатели Volume/Accumulation новой вершины не образуют, значит, движение цены необоснованно и сильным не будет, что позволяет покупать опцион на понижение.
  • Если же в процессе падения цены объемы будут увеличивать на явных вершинах изменения котировок, то это позволяет покупать лот на повышение.

Volume Accumulation

The «Lower Indicator» drop-down boxes in Interactive Charting allow you to choose from several popular technical indicators. All indicators in this section will plot in the lower plot of the chart.

After selecting an indicator, click on «Draw Chart» to update your chart. Then, click on the «Chart Help» hyperlink below the chart for context sensitive help on the indicator you have chosen.

Накопление объема (volume accumulation)

Все ранее рассмотренные нами индикаторы и осцилляторы бы­ли основаны на таком типе данных, как цена. Заслуживают вни­мания и инструменты, использующие для расчетов объем торгов­ли. Как мы помним, объем — вторичный по значимости показа­тель движений рынка.

Индикатор Балансовый Объем (On Balance Volume) был приду­ман Джозефом Гранвиллем. Ниже или выше нулевой линии откла­дываются значения объема, которым придается положительный или отрицательный знак в зависимости от того, выше или ниже закры­лась цена текущего дня. Для прогнозирования с помощью этого ин­дикатора нужно следить лишь за направлением его движения, а уровни не важны (рис.7.10).

В качестве альтернативы этому методу был предложен дру­гой индикатор — Накопление Объема Марка Хайкина. При вы­числении индикатора больший вес придается объему во время бо­лее сильных движений цены. В зависимости от формулы, по ко­торой он вычисляется, мы можем получить простой индикатор или осциллятор.

Рис. 7.9. Метод MACD.

Список русских бирж с бинарными опционами:

Представляется в виде двух скользящих средних или диаграммы их разности

Дивиденды Газпрома могут стать рекордом

Аналитика [экономика и финансы]

Рекордные дивиденды за 2020 год ожидают акционеров «Газпрома» — до 7,6 рубля на 1 акцию. При этом чистая прибыль газовой компании в прошлом году упала на 42%. Рекорд стал возможен благодаря новой дивидендной политике и задуман для повышения капитализации компании.

Чистая прибыль «Газпрома» по итогам 2020 года по РСБУ составила 364,577 млрд рублей, говорится в отчете, обнародованном госкомпанией. Это на 41,6% меньше, чем в 2009 году. ухудшение показателя вызвано переоценкой финансовых вложений компании в соответствии с их рыночной стоимостью на конец 2020 года. Наиболее сильное влияние на показатели «Газпрома» оказало падение акций «Газпром нефти» (более 20% за год).

Но сокращение прибыли не помешает акционерам «Газпрома» получить рекордные в истории компании дивиденды — от 3,82 рубля до 7,64 рубля на
акцию. предыдущий рекорд был установлен по итогам 2007 года, когда компания выплатила по 2,66 рубля за акцию. В 2009 году выплаты составили 2,39 рубля на акцию, на них пошло 9% прибыли компании, или 56,579 млрд рублей. В кризисном 2008 году выплаты акционерам составили всего 36 копеек (5% прибыли). На положительных новостях акции «Газпрома» обновили двухлетние максимумы в среду, поднявшись на 2,37% до 229,32 рубля за 1 акцию. «Сможем увидеть преодоление уровня 230 руб. и дальнейший рост в сторону отметки 240 руб., что может значительно поддержать российский фондовый рынок», — считает аналитик «Нэттрэйдер» Александр Бабайкин. Дивиденды за 2020 год могут составить 17,5-35% прибыли компании: именно такой коридор предусматривает новая дивидендная политика, одобренная в прошлом году «Газпромом» (ранее верхней границей были 30%). Также компания решила корректировать при расчете выплат чистую прибыль на величину переоценки финансовых вложений «Газпрома», то есть не учитывать так называемую «бумажную» прибыль или, как в данному случае, «бумажные» убытки.

Из-за такой корректировки база для расчета дивидендов за 2020 год составляет 517 млрд рублей. После принятия такой дивидендной политики стало понятно, что выплаты за 2020 год будут на редкость высокими. Просто так монополия менять максимальный размер дивидендов не стала бы,
отмечали тогда аналитики, предполагая давление на госкомпанию со стороны властей.

«Интересы акционеров лежат в основе всех принимаемых в «Газпроме» решений», — заявлял «Газпром».

«Концерн таким образом повышает свою капитализацию, поскольку размер дивидендов — это один из наиболее заметных для рынка показателей. То, что выплаты будут повышаться, было понятно несколько лет назад. Они давно стали бы рекордными, если бы не 2008 год», — считает аналитик ИГ «Олма» Дмитрий Парфенов. Теперь «Газпром» полностью оправился от финансовых потрясений, добавляет он: «Все неплохо и в плане текущего сбыта, и в плане перспективы. Это и поставки в европу, и поставки сжиженного газа в Японию после произошедшей там катастрофы. «Газпром» —
бенефициар процесса, почему бы не поделиться с акционерами».

Схема заработка миллиона:  Беспроигрышные опционы - миф

Но выплаты все-таки пройдут по нижней границе, сходятся во мнении эксперты, опрошенные «Газетой.Ru». «У «Газпрома» намечается крупная инвестпрограмма (в конце прошлого года предполагалось, что в 2020 году она превысит программу 2020 года, которая составила 905 млрд рублей —
«Газета.Ru»). Ранее Росимущество рекомендовало госкомпаниям направлять на дивиденды 25% своей прибыли — полагаю, это максимальный процент, который может выплатить «Газпром», — говорит аналитик БКС Андрей Плищук.

Впрочем, несмотря на установленный коридор, выплаты могут оказаться и ниже 17,5%, говорит Парфенов: размер может быть изменен прямой директивой правительства, которое попытается сбалансировать интересы государства и концерна, который нуждается в ресурсах для развития. Окончательно это станет понятно в мае, когда состоится собрание акционеров компании.

«Газпром нефть» увеличила дивиденды на 65%

«Газпром нефть» по итогам 2020 г. выплатит дивиденды в размере 7,3 руб. на акцию. На выплату дивидендов компания направит 34,61 млрд руб., что на 65% превышает объем выплат в 2020 г.

«Газпром нефть» увеличит дивиденды на 65%

Чистая прибыль «Газпром нефти» по US GAAP в 2020 г. увеличилась на 70,6% в годовом выражении до $5,347 млрд. Таким образом, на выплату дивидендов направят 22% от прибыли.

Акционеры «Газпром нефти» приняли решение выплатить членам совета директоров, не занимающим должности в исполнительных органах компании, вознаграждение в размере 0,005% от показателя EBITDA за 2020 г.

Показатель EBITDA в прошлом году вырос на 40,3% до $10,121 млрд. Таким образом, член совета директоров получит $506 тыс. В 2020 г. вознаграждение члена совета директоров составило $360 тыс.

Члены совета директоров, входящие в состав комитетов, получат дополнительное вознаграждение в размере 10% от величины вознаграждения члена совета директоров, то есть почти $50 тыс.

Председатели комитетов совета директоров получат вознаграждение в размере 50% от величины вознаграждения члена комитета совета директоров.

Председатель совета директоров «Газпром нефти» — глава «Газпрома» Алексей Миллер — дополнительно получит 50% от величины вознаграждения члена совета директоров. Выплаты Миллеру могут составить $759 тыс.

Глава «Газпром нефти» Александр Дюков не получит вознаграждение, поскольку занимает должность в исполнительных органах компании.

«Газпром нефть» выплатит вознаграждение председателю ревизионной комиссии — 1,2 млн руб., членам ревизионной комиссии — по 830 тыс. руб.

«Газпром нефть» (ранее — «Сибнефть») — дочерняя компания «Газпрома», который владеет 95,68% акций компании.

Госкомпании трудно будет избежать выплаты 50-процентных дивидендов

«Газпром» может стать, возможно, единственной из крупных госкомпаний, которая заплатит в виде дивидендов 50% прибыли по МСФО. По данным «Ъ», именно такой проект правительственной директивы на днях был разослан на согласование в ведомства. Сам «Газпром» хочет добиться меньших дивидендов, как это уже сделали, в частности, «Роснефть» и «Роснефтегаз». Источники «Ъ» подчеркивают, что окончательного решения пока нет и оно может отличаться от изначального варианта директивы.

Росимущество несколько дней назад разослало в ведомства проект директивы представителям государства в совете директоров «Газпрома», рассказали «Ъ» источники, знакомые с ситуацией. Ключевым пунктом документа является вопрос о дивидендах — проект подразумевает, что они составят 50% от чистой прибыли «Газпрома» за 2020 год по МСФО. В таком случае «Газпром» может выплатить рекордные в истории компании 393 млрд руб. дивидендов. В то же время директива пока не подписана, и Минэкономики продолжает собирать позиции ведомств, пояснил один из собеседников «Ъ». Другой источник «Ъ» в правительстве дал понять, что говорить о консенсусе по вопросу дивидендов «Газпрома» преждевременно. В Минэкономики на вопрос, согласована ли директива, заявили «Ъ», что «директивы по «Газпрому» в Минэкономики не поступали». В самой компании не стали комментировать этот вопрос.

Госкомпании поделятся прибылью

Формально норма выплаты дивидендов в 50% от прибыли по РСБУ (или по МСФО, если та больше) соответствует рекомендации Росимущества, данной всем госкомпаниям. Однако пока что никто из них по существу не последовал этому принципу. Из тех госкомпаний, чьи платежи могут принести существенные суммы в бюджет, «Роснефтегаз» добился права заплатить 50% от скорректированной прибыли по РСБУ (около 25% от показателя по РСБУ без учета корректировок, или 36 млрд руб.), «Роснефть» согласовала выплату примерно 35% от прибыли по МСФО, или 124,5 млрд руб. По «Транснефти» и «Башнефти» директивы пока не одобрены. «Газпром», по данным Bloomberg, просил снизить размер выплат и ему, ссылаясь на то, что монополии потребуются деньги на выкуп собственных акций у ВЭБа (см. «Ъ» от 6 мая). Собеседник «Ъ» в правительстве заметил вчера, что в Белом доме эти два вопроса не связывают.

На ожиданиях выплаты рекордных дивидендов акции «Газпрома» подорожали к началу мая до 170 руб. за бумагу — рекордного уровня с сентября 2020 года. Затем акции упали в цене на слухах о том, что «Газпрому» разрешат не платить 50% от чистой прибыли по МСФО, и сейчас торгуются на уровне 159,5 руб. за бумагу.

ВЭБ расстается с самым дорогим

По мнению Виталия Крюкова из Small Letters, «Газпром» вполне способен выплатить около 390 млрд руб. без существенных последствий для своего бизнеса. «У компании приемлемый долг, а инвестиционные планы можно пересмотреть или растянуть по времени с учетом того, что уже созданы избыточные мощности по добыче газа, цена газа на внешних рынках низкая, а контракт с Китаем предусматривает гибкие условия по сроку начала поставок»,— считает он. В этом смысле ситуация у «Газпрома» более комфортная, чем у «Роснефти», которая заключила жесткие контракты по поставке нефти, в том числе на условиях предоплаты, и теперь вынуждена активно инвестировать в рост добычи. Впрочем, зампред правления «Газпрома» Валерий Голубев признал вчера, что реализация инвестпрограммы компании на этот год «испытывает проблемы в текущих экономических условиях». По словам собеседников «Ъ», «Газпром», который привык делать инвестиции практически исключительно из денежного потока, в условиях падения экспортной выручки стоит перед выбором — наращивать долг либо замедлять реализацию проектов.

Как госкомпании уравняли в дивидендах

В то же время, по мнению Виталия Крюкова, сделка с ВЭБом может служить для «Газпрома» хорошим аргументом в диалоге с правительством о снижении дивидендов. Кроме того, если «Газпром» все же вынужден будет заплатить 390 млрд руб. дивидендов, это даст компании своеобразную индульгенцию от повышения налоговой нагрузки, что остается весьма вероятным сценарием для нефтяной отрасли. Среднегодовая цена нефти пока остается существенно ниже заложенных Минфином $50 за баррель, и в этих условиях собеседники «Ъ» не сомневаются, что нефтяников, как и в прошлом году, ждут определенные дополнительные изъятия. «Газпром» из-за экстренного повышения НДПИ на газ в этом году дополнительно заплатит в бюджет более 100 млрд руб.

Схема заработка миллиона:  Копирование сделок на Форекс особенности сервиса, лучшие площадки

Почему снижение ставки ФРС выгодно для рынка акций

В 2020 г. риски замедления мировой экономики усилились, а риторика Федрезерва заметно смягчилась. Не за горами новый цикл снижения ключевой ставки. Что это может значить для инвесторов?

Почему ФРС заботится о процентных ставках

В 1977 г. Конгресс США дал Федрезерву два задания: обеспечивать ценовую стабильность и благоприятные условия на рынке труда. Целевым ориентиром по инфляции является 2%, а занятость должна быть «полной», то есть циклическая безработица отсутствовать (уровень безработицы около 4,5-5%).

Воздействуя на процентные ставки в экономике, ФРС может влиять на ее ключевые параметры. Так, снижение процентных ставок побуждает потребителей брать кредиты и расходовать полученные средства. Если же люди расходуют безудержно, и экономика перегрета, Фед может увеличить ставки. Примечательно, что в рамках нынешнего цикла регулятор начал повышать ставки раньше появления беспокойств относительно инфляции, просто чтобы избежать дисбалансов в финансовой системе.

Как происходит изменение ставок

Банки кредитуют не только потребителей, но и друг друга. На конец каждого дня банки США обязаны иметь определенную сумму резервов, зависящую от уровня активов. Так как финансовые учреждения регулярно осуществляют операции, структура их балансов может колебаться. Для соответствия требованиям регуляторов по уровню резервов банки иногда вынуждены занимать у своих коллег в режиме overnight. ФРС старается регулировать межбанковскую ставку overnight посредством ставки по федеральным фондам (fed funds rate, ключевая ставка).

После финансового кризиса 2007-2008 гг. и Великой Рецессии ФРС активно скупала активы, чтобы влить деньги в банковскую систему. Как результат, на балансе Феда скопилось более $2 трлн избыточных резервов по сравнению с менее $500 млрд в 2008 г.

Периодически регулятор изымает из системы избыточную ликвидность посредством операций обратного РЕПО. Это означает, что гособлигации (Treasuries) переводятся с баланса ФРС взаимным фондам и прочим дилерам с обязательством их выкупа через несколько дней. Регулятор устанавливает нижний уровень (floor) по операциям обратного РЕПО. Также Фед устанавливает более высокую ставку, по которой осуществляет выплаты банкам, держащим средства на его балансе — ставку выплат по избыточным резервам (IOER). Это своего рода «потолок» (ceiling).

Целевая ключевая ставка (effective fed funds rate) находится между «полом» и «потолком». Регулируется целевой уровень посредством операций купли/продажи Treasuries. Когда ставку нужно повысить, гособлигации покупаются дилерами в рамках РЕПО, а ликвидность тем самым изымается из финансовой системы. Банки при таком раскладе не склонны кредитовать друг друга, паркуя деньги у Феда по более выгодной ставке. И наоборот, в случае снижения fed funds rate.

Последствия для экономики

Формально снижение ключевой ставки приводит к снижению prime rate, то есть банковской ставки кредитования для первоклассных заемщиков. За уменьшением prime rate следует корректировка других ставок кредитования, включая ипотечные, по кредитным картам, для юридических лиц и т.д. Снижение рыночных процентных ставок благоприятно сказывается на кредитовании, побуждая американцев покупать различные товары и недвижимость, корпорации — вкладываться в инвестиционные проекты. Наблюдается эффект мультипликатора. Растут показатели доверия потребителей и бизнеса, рынок недвижимости оживает, а доходы компаний увеличиваются.

Итогом такой цепочки может стать ускорение прироста ключевого статистического показателя состояния экономики — ВВП. В случае неблагоприятной ситуации снижение ставок ФРС может если не ускорить, то хотя бы поддержать экономику США, а значит и мировую экономику из-за эффекта глобализации.

Оживление экономики может начаться раньше фактического снижения ставок — на ожиданиях. Смягчение риторики ФРС и формирование ожиданий по снижению fed funds rate, как правило, приводят к росту облигаций и снижению их доходностей. Падение доходностей Treasuries фактически подразумевает снижение рыночных процентных ставок, что уже благоприятно для потребительского климата и экономики. Многое зависит от конкретной ситуации. Когда рецессия бушует, важны кардинальные меры регулятора. Когда негатив умеренный, ожидания по снижению ставок уже могут улучшить ситуацию.

Пример: с осени 2020 г. по лето 2020 г. доходность 10-летних Treasuries потеряла около 1,3 процентных пункта и опустилась до 2%. Как результат, ставка по 30-летней ипотеке ушла ниже 4%, что сгладило негативные тенденции на рынке недвижимости.

Ликвидность на рынке и сентимент

Снижение fed funds rate означает снижение не только ставок кредитования, но и ставок по депозитам. При этом денег в финансовой системе становится больше. Это побуждает экономических агентов искать более выгодные направления использования денежных средств.

Для корпораций альтернативой являются развитие новых проектов, поглощение других предприятий, дивиденды и байбеки. Усиление глобальной неопределенности может сдерживать компании от расширения бизнеса. Дивидендную политику меняют в лучшую сторону, когда уверены в том, что новой политике корпорация сможет придерживаться длительное время. Возможности для поглощений могут отсутствовать, в том числе из-за высоких значений рыночных котировок. Однако если M&A реализуются, то это разогревает рынок акций. Такие сделки по своей сути единичны, но иногда идет целая волна, улучшающая настроения инвесторов.

Однако самая очевидная корпоративная тема на рынке США — это программы обратного выкупа акций (buyback). В последние годы корпорации из индекса S&P 500 фактически являются основными покупателями американских акций. Налоговая реформа Дональда Трампа, вступившая в силу в 2020 г., способствовала репатриации «зарубежного кэша» и привела к рекордному уровню байбеков. Сейчас эффект реформы ослаб, но снижение ставок ФРС может поддержать тенденции по обратному выкупу.

В случае физических лиц — альтернатив еще меньше. Недовольные низкой отдачей на сбережения американцы вынуждены направлять денежные средства на финансовые рынки. В частности, ожидания по снижению ставок способствуют улучшению сентимента на американском рынке акций. Чем выше S&P 500, тем более привлекательным может показаться фондовый рынок. Продолжительное время может наблюдаться замкнутый круг: деньги идут на рынок — рынок растет — туда направляются новые деньги.

Ослабление доллара

В целом снижение ключевой ставки неблагоприятно для доллара. Падает доходность гособлигаций США, что может уменьшить приток зарубежного капитала. Так происходит при наличии дифференциала процентных ставок. Пример: сужение спреда доходностей Treasuries и немецких Bunds при прочих равных условиях может оказать давление на курс доллара против евро. Тут важно оценивать реальные ставки и доходности, то есть за вычетом инфляции. Помимо этого, улучшение сентимента на рынке акций снижает спрос на доллар в качестве безрискового актива.

Ослабление доллара стимулирует американский экспорт. Корпорации S&P 500 генерируют около 38% выручки за пределами Штатов. Если американская валюта снижается, то при репатриации этой выручки она переводится в доллары по более выгодному курсу. Как результат, доходы экспортеров увеличиваются, растут и их акции. Отмечу, что ситуацию необходимо рассматривать в комплексе. Если снижение ставок ФРС происходит в сочетании с возросшим протекционизмом, то эффект будет не столь очевиден.

Схема заработка миллиона:  Verum Option обзор брокера и отзывы

Помимо этого, снижение доллара играет в пользу сырьевых активов. Это благоприятно для акций нефтегазового сектора и сегмента материалов. Впрочем, для других секторов этот фактор является менее благоприятным, так как растут издержки.

Модели оценки акций

Чем ниже доходности корпоративных облигаций США, тем больше их спред с доходностью акций по прибыли (earning yield, EPS/котировка). Это делает акции более привлекательными по сравнению с облигациями. Особенно это очевидно у дивидендных историй. Если дивдоходность превышает доходность 1-летних Treasuries, то дивидендные бумаги становятся более интересными для покупок.

При снижении процентных ставок возможен рост справедливых значений сравнительных мультипликаторов. К примеру, теоретическая величина P/E равна 1/реальная ставка дисконтирования, которая зависит от условно безрисковой доходности, то есть по Treasuries. Чем ниже знаменатель, тем выше фундаментальное значение мультипликатора. Это увеличивает справедливые цены акций.

В моделях дисконтирования денежных потоков и дивидендов (DCF и DDM) наблюдается схожая картина. Безрисковая ставка также зашита в знаменатель формул для расчета теоретической стоимости акций. При прочих равных условиях снижение процентных ставок может привести к пересмотру таргетов инвестдомов в более высокую сторону. Это произойдет, если уменьшение ставок не будет сопровождаться еще большим сокращением денежных потоков.

Риски снижения ставок ФРС

1) Чрезмерно мягкая политика ФРС и других ведущих ЦБ способна привести к перегреву рынка акций, возможны даже пузыри в некоторых активах. В случае появления негативных триггеров и изменения сентимента перегретый рынок начинает проваливаться достаточно резко, возникает эффект снежного кома.

2) Смена циклов является нормальной ситуацией для экономики. Если ставка ФРС и так уже низка, то у регулятора остается меньше пространства для маневра. Тут понадобятся альтернативные меры стимулирования, включая программы количественного смягчения (QE).

3) Низкие процентные ставки могут увеличивать долговую нагрузку предприятий. В случае ухудшения экономической ситуации или роста процентных ставок такие компании могут оказаться под угрозой. Растут и государственные долги, что в случае слабых экономик может стать причиной кризисов, подобно европейскому долговому кризису 2020-2020 гг. В I квартале 2020 г. мировой долг достиг $246 трлн, то есть 320% ВВП.

4) Секторальный момент — снижение ставок ФРС может быть неблагоприятным для американских банков и страховых компаний. Балансы банков США сконструированы так, что снижение ставок приводит уменьшению чистой процентной маржи, а значит и чистого процентного дохода.

Подводя итоги

Снижение ставок ФРС способно стимулировать или хотя бы поддерживать американскую, а значит и глобальную экономику. В случае ослабления доллара складывается благоприятная ситуация для экспортеров. Увеличивается ликвидность в финансовой системе, а значит и сентимент на рынке акций. При прочих равных условиях в рамках моделей инвестиционной оценки происходит улучшение фундаментальной стоимости акций, которые становятся более привлекательными по сравнению с облигациями. Однако не следует забывать о рисках, основным из которых является возможный дисбаланс финансовой системы и перегрев фондовых активов.

Читайте лучшие материалы по американскому рынку на канале BCS USA в Telegram

БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Итоги торгов. Попытки возобновления ралли пока терпят фиаско

Стратегия заработка на росте S&P 500

Рынок США. Intel дала позитивный прогноз на 2020 для чипмейкеров

Мир против рынка США. Америка выигрывает уже 12 лет

Генеральный директор Ленты недоволен результатами IV квартала

Мосэнерго снизило выработку электроэнергии на 6,6% в IV квартале

ТМК снизила отгрузки труб на 13% в IV квартале

Пять интересных бумаг на следующую неделю

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Получить бонусы за открытие счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
С бинарными опционами к первому миллиону!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: